“芯”有不甘，还要紧缺多久？

芯片短缺有越来越严重的迹象。

据多家主流媒体报道，已有14家汽车公司因芯片短缺宣布减产，而TSMC此前已宣布提高代工报价。

那么，芯片短缺会持续多久呢？下一波芯片市场有哪些公司可以关注？价格要到2023年才会见顶。

减产已经成为车企的代名词。

通用汽车宣布，将从9月6日起关闭位于美国印第安纳州韦恩堡和墨西哥西劳的皮卡工厂，停工期将持续一周。美国密苏里州温茨维尔的一家工厂将关闭两周。该工厂主要生产中型皮卡和大型卡车，而其他生产中小型SUV的工厂将闲置两周或更长时间。

本田宣布，预计8-9月日本工厂汽车产量将比原计划减少60%，10月初减产约30%；丰田宣布10月全球汽车产量将减少33万辆，占原生产计划的40%；铃木将于9月20日停止滨松工厂(滨松市)的生产...

受影响的不仅仅是国外车企，还有国内车企。

例如，李宣布，由于马来西亚的，公司的毫米波雷达供应商的专用芯片的生产受到严重阻碍。由于芯片供应的恢复速度低于预期，该公司现在预计2021年第三季度交付约24，500辆汽车，而此前的预测为25，000至26，000辆。

在这种背景下，汽车的价格就高了。

美国汽车大数据服务商Cox Automotive的数据显示，美国新车均价已达4.2万美元，创历史新高，二手车均价飙升至2.5万美元。

对此，英飞凌首席执行官赖因哈德·普洛斯(Andrew Ploss)表示:“由于半导体制造商的成本压力很大，需求仍然很高，预计芯片价格将大幅上涨。从2023年到2024年，半导体市场将达到峰值，供过于求的问题也将出现。”

为什么会出现这么缺芯片的情况？

工信部新闻发言人田玉龙表示:“全球疫情导致制造企业普遍放缓产能扩张计划，导致产能供需不匹配；疫情持续反复，导致一些国家和地区关闭了部分芯片生产线，导致产量减少，部分芯片已经停产。”

这样芯片行业的繁荣才会长久，投资机会还是有的。

平安证券指出:“芯荒现状得到一定程度缓解，但总体来看，芯荒问题依然严重，芯片供应链短缺仍将存在一段时间。我国芯片制造企业将进一步得到政策的积极支持，加强与下游主机厂的对接，缩短国产替代芯片的客户认证时间，加快认证进度，为汽车产业和芯片产业的长期供应链优化和高质量稳定发展做出贡献。”三家公司有潜力。

在这种情况下，芯片股值得特别关注。行业景气下，可能仍有投资机会。斯塔尔的半指南

斯达半导体的主要业务是IGBT芯片，提供600 ~ 3300V电压范围的IGBT模块、平面IGBT产品、FS-Trench IGBT产品等。，以及汽车轨距级IGBT产品。

Omdia数据显示，其位列2019年全球十大IGBT芯片厂商，市场份额2.5%，排名第七，是中国唯一的IGBT代表。

2021年上半年，斯达半导体实现营业收入7.19亿元，同比增长72.8%，净利润1.54亿元，同比增长90.9%。其中，新能源板块贡献营业收入1.8亿元，同比增长162.9%，成为其业绩亮点。

西南证券表示:“从客户和品牌来看，公司下游客户包括汇川、隐形、上海电驱等优质客户。报告期内，公司提供新能源汽车超过20万辆，占国内配套市场的14.6%，全国领先，品牌优势突出，客户认可度高。”国家技术

国民技术是国内为数不多的量产32位安全芯片、安全存储芯片、可信计算芯片的IC设计企业。其近几年业绩不佳，直到2021年上半年才开始扭亏:营业收入达到2.8亿元，同比增长66.12%，净利润达到0.43亿元，同比增长233.18%。

2021年5-7月，国民技术股价从5元左右涨到42元左右。之所以暴涨，与汽车MCU芯片密切相关。

汽车单片机是汽车车身功能控制的核心芯片。8位MCU涉及风扇、空调节、雨刷、天窗、车窗、座椅、门锁等低级功能，32位MCU涉及智能仪表盘、多媒体信息系统、动力总成系统、驾驶辅助等高级功能。

根据国民技术的公开资料，其已与微软、华为、DJI、当代安培科技有限公司等客户合作，MCU产品主要工艺为40nm、90nm、55nm。2021年上半年，MCU整体销量和销售金额均有所增长。但由于公司今年上半年上游产能有限，目前营收占比不具有代表性，预计未来MCU产品将达到公司芯片业务营收的60%以上。

换句话说，国民技术投机是意料之中的。梅捷科技

梅捷科技是一家与芯片相关的耗材公司，涉及无源元件和有源元件。Wind数据显示，7月至9月14日，16家公司被基金、券商等机构调研10次以上，其中梅捷科技被调研次数最多，共29次。

但梅捷科技的缺点也相当明显，即市值只有几百亿美元出头，仅少量资金就能造成股价大幅波动，不利于大资金进出。

对此，一位基金经理表示:“虽然公司质地较好，业绩稳定性较强，但对大基金布局不利，只能做一定布局。”

需要注意的是，芯片股价格普遍较高，估值处于历史高位。这样一来，波动更加剧烈，尤其是在大获利盘的背景下，交易风险更高，然后一些公司需要耐心买入，卖出是对人性的考验。

本文仅代表个人观点，与本报无关。股市有风险，投资需谨慎。本文仅供参考，实际盈亏自负。问与答。一问一答

中石油要不要《王者归来》？

@水先生:董师傅，中石油最近涨的不错。很多人说它想要《王者归来》。很多年前买了肉跑了，有点不敢买了。

@董师傅:可以理解。毕竟，“问你能难过到什么程度，就像满仓中石油一样”。那是一代股民的记忆。多年来，中石油给资本市场留下了不好的印象。不是在下跌，就是在下跌的路上。更重要的是，每一次中石油的反弹，都意味着市场的波动。中石油这波上涨的底层逻辑是业绩爆炸。2021年上半年实现营业收入11966亿元，同比增长28.8%，净利润530亿元，去年同期亏损299.9亿元。其盈利能力回到历史高位，再叠加天然气涨价。作为国内最大的天然气生产商，受益匪浅是不争的事实。由此，中石油的基本面改善是肉眼可见的。唯一的问题是外界对它的认可度不高，这在一定程度上打压了股价。为什么是招商银行？

@随便说说奶鱼:董师傅，为什么招商银行领跌银行股？毫无意义！招行显然是最优质的银行，房地产相关风险谨慎。为什么被砸了？

@董师傅:实事求是说，招行确实是银行业的“高材生”。2021年上半年营业收入同比增长13.7%，净利润同比增长22.8%，净利润增速高于营业收入；不良率1.01%，逾期率1.02%，均较2020年末下降，资产质量优良；标杆互联网公司，用数据驱动用户体验...在种种利好下，招商银行的股价表现相当抢眼，与一堆银行股不同。俗话说，涨多了就跌。在获利空消息的影响下，获利盘浮现，导致招商银行成为领涨品种之一。但是，招行的基本面没有改变。从这个角度来说，继续持有还是明智的选择。