汤姆普林
近两年,ESG投资越来越受到机构的重视,绿色债券、ESG基金、各种ESG产品层出不穷。是应该热烈拥抱这种略显陌生的投资,还是远离它?今天M姐就和大家聊聊这个话题。
君一上班就一边刷手机一边嘟囔。
小葵凑过来:“为什么?你收到骚扰短信了吗?”“是的,最近银行客户经理总是‘骚扰’我。”君说着迫不及待的看着m姐“大神,ESG基金是什么?我的银行客户经理一直在给我安利。”“对,我最近也看到几个基金的名字里都有ESG这三个字母。大盘股基金,小盘股基金,科技基金,新能源基金我都知道。这个ESG是什么意思?”萧奎也很好奇。
" ESG是三个英文单词的首字母缩写,即环境、社会责任和公司治理."M姐给小葵和君解释:“ESG基金是指在投资过程中综合考虑以上三个方面的一种基金产品。”在解释完ESG基金后,M姐继续补充道,“除了ESG基金,还有很多类似的金融产品如绿债、ESG信托等,都是广义的ESG投资的一部分。”
“为什么投资一只基金,还要考虑环境、社会和公司治理?”君说不太明白。“上市公司能为投资者赚钱吗?我觉得很多公司不搞慈善,不搞捐赠,股价表现不好吗?所以真的跟赚钱和所谓的ESG有关系吗?”小葵忍不住吐槽。
“别说,还真有些联系。”姐给两个闺蜜分析了一下:
首先,ESG在一定程度上反映了公司管理层的格局和眼光。能做好环境、社会责任和公司治理的管理者,能力和眼光一般都不会太差。这也可以从数据上验证。根据海外的研究,ESG分数较高的公司比ESG分数较低的公司有更好的整体财务表现。因此,我们也可以将ESG体系视为筛选公司运营能力的有效手段。
其次,ESG在一定程度上降低了上市公司的风险。一般来说,具有良好环境、社会责任和公司治理的公司不太可能面临各种内部和外部风险,反之亦然。最典型的案例就是英国石油公司墨西哥湾漏油事件,一度导致股价下跌超过30%,投资者损失惨重。
最后,从海外市场的历史表现来看,ESG得分与上市公司的股价表现整体呈正相关,即ESG做得好的公司一般股价表现更好,尤其是新兴市场。
“所以,这只ESG基金还是挺值得买的?”君一听到“性能优异”这几个字,眼睛就亮了。
“只能说这个概念整体上是好的,但是能落实到具体产品上……”姐姐……”M有些尴尬发生了什么事?买不到?”小君疑惑地问。
“就目前国内的ESG投入来看,整个体系的建立还处于比较初级的探索阶段,所以各种产品都只是试水,ESG到底有多少还不好说。”M姐继续补充道:“另外,一个基金好不好是由很多因素决定的,ESG只是其中之一。建议你看看它的生产基金公司,管理的基金经理,配置的资产比例,具体的投资策略和选股体系,最关键的风险程度。这些内容可以在基金招募说明书中找到。”
“只有真正适合自己的基金才是好基金,否则概念再好也不一定值得买。”m最后强调。
“我明白了!ESG只是我们基金选择的一个方面,要从多方面入手,进行全面考察。”小葵为m姐总结。
“完全正确!”米姐点头同意,“所以君,你最好快点做作业。做投资不能偷懒。”
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