艾小白
周末和朋友吃饭,聊她最近投资的一只基金。
朋友眼睛一亮,开始夸道:“年初就跟你说要买。听着,你错过了多少?我眼光真好,半年涨了25%。”
就在我以为真的错过大机会的时候,她说:“可惜最近环境不好。如果我知道,我应该早点卖掉它。”
你发现了吗?
在涨的时候,总觉得自己眼光独到,找对了基金经理等等。,并且经常表扬自己。
但如果问及最近的下跌,我们却把责任推给了大环境。
投资过程中总有得有失。投资收益是靠自己的实力还是运气赚的?
面对投资中的盈亏,人们为什么会有这样的反应?
今天我就和大家聊聊背后的心理自我归因效应。01
20世纪70年代,美国心理学家韦纳提出了自我归因理论。经过研究,他发现人们往往把成功归因于自己,把失败归因于外部原因。就像华尔街的那句老话:不要把你的头脑和牛市混为一谈。
当投资决策成功时,我们总会为自己的精明和远见感到非常高兴;而当结果不尽如人意时,你可能会用其他借口来安慰自己。
然而,投资产品上涨或下跌的原因往往是随机而复杂的。很多时候,导致结果的原因绝对不是个人单方面的因素。
比如我朋友,去年买的这只基金,涨了不少,赚了不少。
但今年大盘大跌,她天天看着大盘跌,日内交易补仓,甚至在高点补仓。
听到这里,相信你能理解。
自我归因会让人过于自信,以至于无法预测市场,也会让投资者失去理性判断,导致账户失控,忽视配置的重要性。
投资中最大的敌人往往不是来自外部,更多的可能是来自自身。02
虽然我们在实际投资中很难完全避免这种心态,但这并不意味着我们不能带着“敌人”走。俗话说,不打无准备之仗。我们能做的就是认识它,克服它。
面对这个“敌人”,我们真正需要避免的是投资过度自信,重蹈覆辙。
具体怎么做?我将与你分享我自己正在使用的两个技巧。
一方面看专业机构尤其是基金经理发布的定期报告。
每个季度末,基金经理都会在定期报告中陈述自己对市场的看法。
不要小看这些内容,它们往往给我们很多警示。
比如去年年底,大家投资情绪都很高的时候,基金经理就比较谨慎。
富国基金15年资深人士朱绍兴表示,自己并不具备准确预测市场短期走势的可靠能力。兴全基金的董也表示,未来市场不确定,等等。
从这些话中不难发现,他们的基金虽然在当时取得了不错的成绩,但仍然对市场和风险保持着敬畏,不轻易预测市场。
不要被市场情绪牵着鼻子走,不要过度自信自己的投资技巧,理性看待市场。
也让我想起了韩寒说过的一句话:不要拿自己的爱好去挑战别人吃饭的专业能力。
另一方面,要对自己账户中的股票和债券的配置有明确的规则,并定期检讨。
今年的市场风格切换速度让很多朋友感到惊讶。a股一直都是这样的。
如果只赌一种策略或者同一种产品,风险确实会高很多。
所以做好资产配置,调整股票和债券的比例,是投资过程中不能忘记的事情。
比如给自己定的目标是债券基金60%,股票基金40%。
每年检查一下自己账户中股票型基金和债券型基金的比例,看看是否还在原来的范围内,这样可以有效避免账户失控的情况。03
最后,希望大家尽可能客观的看待投资失败,养成复盘的好习惯。真的发生了。你不妨对自己的每一笔投资做一个事后分析:钱是从哪里赚来的?哪里亏了?在复习的过程中,你可以明确哪些决策是正确的,哪些是需要改进的。
评论列表()