规划美好生活

陈悦

前提:家庭理财不只是为了高收益。其实比起投资赚钱，制定一个合理的理财规划更重要。只有按照理财规划做好投资、消费、风险保障，才能过得更好。

理财，理财，到底什么是理财？这似乎是一个哲学问题，让人想起了之前《少年与禅师》的网上对话。现在，笔者也觉得心里痒痒的。为了更好的理清这个话题，我发明了一段“青年与理财师”的对话。

青年:理财的核心问题是什么？理财师:资产配置。青年:为什么要配置资产？理财师:鸡蛋不能放在一个篮子里。青年:如何配置资产？马上，理财师拿出一张SP家庭资产配置象限图，伸出四个手指。青年:就是把家庭资产分成四份，比例分别是10%。

20%、30%和40%？理财师:随便。无论如何，我会得到4个点的佣金。

理财规划≠资产配置

不知道以上年轻人和理财师的“不靠谱”对话，能否给读者解释理财的意义。需要注意的是，我们并不是想说理财规划师都是唯利是图的人。很多情况是行业本身的业态决定的，很多广为宣传的理财理念其实是不正确的。

就拿“标准普尔家庭资产配置象限图”来说，它把家庭资产分为四部分，即该花的钱，该存的钱，该存的钱，该存的钱，该保值增值的钱。应占资产比例分别为10%、20%、30%、40%。看起来很专业，但实际上，这种说法的出处值得怀疑。之所以被广泛用作金融宣传，大概只是因为它比真实的资产配置更简单易懂。

“资产配置”的理论基础可能是现代投资组合理论，markowitz最开始，因为不同类型资产的价格具有一定的相关性，所以把相关性低的资产放在一起分散投资，可以起到风险对冲的作用。但是对于普通人来说，做这样的工作并不现实。资产配置需要丰富的金融工具、较高的金融资产规模和专业的金融知识，比如像股指期货这样的产品。普通投资者可能连参与门槛都达不到。

那么，对于一般的家庭理财，比较好的选择就是做“理财规划”。

理财规划不同于资产配置，实际上是指如何更好地安排手中的各类资产，在风险承受范围内实现未来的理财目标。其实，制定合理的理财计划比通过短期投资“赚大钱”或“配置资产”更重要。只有按照理财计划做好投资、消费、风险保障，才能过得更好。

财务规划的四个步骤

那么，如何进行理财规划呢？它主要包括以下四个步骤:

第一步，梳理自己的情况。这包括家庭的收入、支出、结余、资产、债务等等。了解家庭背景可以让我们在规划未来的时候更有针对性。

第二步，明确家庭的理财目标。我们理财的目的是为了实现家庭的理财目标，比如买房、买车、结婚、教育孩子、养老等。仅仅有简单的目标是远远不够的，还要有实现目标所需的时间和数量。除了一些大目标，我们还会有一些小目标，比如旅游，换手机，买新包等等。所有的目标，无论大小，都需要实现，所以可能会有财务冲突。这个时候我们要对目标的优先级进行排序，一些优先级低的目标可能会被放弃。

第三步，制定具体计划。理财规划主要包括九个方面:现金管理、预算规划、税务规划、债务规划、投资规划、保险规划、职业规划、退休规划和遗产规划。在规划的过程中，要根据自己的资产、余额、风险承受能力来选择适合自己的理财产品。理财不是万能的，不是所有的目标都可以通过理财实现，有些目标需要降低或者放弃。

第四步，定期修改计划。从国家的宏观经济政策到个人的收入，都会随着市场的变化而变化。所以理财规划需要定期修改。比如工资涨了，可以提高理财目标；养一个宝宝会增加孩子的教育成本等等。通过定期修订，可以使规划更具可行性。

帮你亲手做理财规划。

我们去实践课吧。如果你有理财目标，比如孩子教育、留学、买房、买车等。，你是怎么规划的？其实你只需要问自己三个问题:你现在有多少钱？未来要花多少钱？以及实现目标需要多长时间？两个方面尤为重要:一是预期收益率，二是风险承受能力。让我们用一些例子来说明它们。

首先，确定你的预期收益率。

比如两年后打算出国留学，需要40万。目前留学可用资金18万，年净收入(收入减去支出)10万。下面是以上三个问题的答案:现在有多少钱(每年增加18万+10万)，未来需要多少钱(40万)，需要多长时间(2年)。这样，通过一些理财公式的计算(具体计算方法请参考微信微信官方账号介绍的IRR函数的用法)，我们就可以知道，如果这两年投资年化收益率达到5%，两年就可以实现40万的目标。

再比如，如果你打算10年后为孩子准备200万的留学基金，现在你已经为这个目标存了50万，每年可以增加投资5万，那么投资年化收益率需要达到10%以上；同样的目标，年投资可以增加到65000元，那么年化投资收益率可以降低到8%。

其次，要看你的风险承受能力。

比如上述出国留学的计划，就是在短短两年内要实现的目标，所以不适合选择股票市场等风险较高的权益类产品，因为高风险产品虽然可能实现较高的收益率，但也面临很大的不确定性，短期内可能会招致较大的损失。假设半年内损失50%的本金，那么这部分资金的后续增量需要达到100%才能收回。此外，还有两种更悲观的可能性。第一，完全卡住了，过了两年也没回来。第二，心理上承受不了，中途割肉，因为大面积亏损意味着自己原定的目标无法实现，显然会受到打击。所以，对于留学的短期理财目标，买一些稳健型的产品比较合适，比如债券基金、银行大额存单等。

第二个例子，可以通过基金定投来实现。因为筹集子女教育基金的“战线”足够长，通过股票型基金定投，变现的概率还是比较高的。定投是投资者定期(一般是每月)投入固定金额购买指定开放式基金的一种投资方式。具有“长期投资摊低成本，积少成多，复利增加，定期扣款省心省力”三大独特优势。虽然每个月定期购买基金的资金一般不多，但如果选择合适的资金并长期坚持，累积的本金投入和复利效应可以创造可观的财富积累。

如何调整理财规划

最后，给自己做好理财规划，定期对规划做适当调整。这主要涉及两个方面，一是投资期限，二是投资预期。

比如固定收益类产品，预期年化收益率只有4%左右，要拿到8%、10%的年化收益率，就意味着要进入股市、基金等权益类市场。但是，如前所述，一些短期刚性支出目标并不适合承担这样的风险。我们做什么呢

假设，在留学的情况下，如果通过购买债券基金或者银行理财，2年期收益率仍然低于5%，怎么办？其实答案也很简单，就是考虑延长筹钱的时间。原定两年的计划会延迟到两年半或者三年，而不是为了获得可能的高收益而进行风险投资。这就是改变投资期限的情况。

另一种情况是改变投资预期。一些投资者不愿意承担风险。在上述子女教育案例中，是否一定要通过股票型基金定投来理财？其实也不一定。3年期存单利率4%的话，每年要花5万，10年134万。投入6.5万，152万。这样的计划没问题，但是孩子教育的预算需要适当减少。可能有人会问，这不是很蠢吗？回答:对于风险承受能力低的人来说，比起为股价波动担惊受怕，每天能吃得香，睡得香，难道不是大智慧吗？

总而言之，理财和生活是一样的。没有“标准普尔家庭资产配置象限图”这样的固定套路。只有适合自己的才是最好的。