养老篇：及早储备合理“避险”

张进

前提:在延迟退休的大背景下，科学合理地化解养老所需的资金压力和潜在的健康风险，也是“必修课”。

养老是每个人都要考虑的问题。今年全国两会期间，李克强总理在政府工作报告中明确指出，实施延迟退休政策是“十四五”期间的主要目标任务之一，同时强调要规范发展养老保险第三支柱。

消息一出，不少上班族感叹自己有点焦虑，感觉“压力很大”。的确，如果仅从退休年限的角度来看，延迟退休一旦实施，意味着中青年群体领取养老金的时间可能会推迟几年甚至十几年。在延迟退休的大背景下，科学合理地化解养老所需的资金压力和潜在的健康风险，显然已经成为缓解养老财富焦虑的“必修课”。

合理化解资金压力。

客观的说，我们日复一日的努力工作，积累财富，很大程度上是为了让自己能够过上富足而理想的退休生活。但是什么时候可以退休，如何为退休做准备，最后晚年能得到什么样的生活质量，都与每个人的养老计划和相应的资本储备息息相关。

对于大多数中国人来说，如果不考虑子女的经济支持，退休后的收入主要依靠以下三大“养老支柱”:一是基本养老制度，即国家强制推行的社会保险；二是企业补充养老制度，即企业年金和职业年金；三是个人储蓄养老制度，即个人通过储蓄投资、养老保险等储备规划，为自己的养老生活提供额外保障。

从目前的情况来看，我国养老第一支柱的保障可能存在一定差距，企业年金整体发展比较缓慢，覆盖面比较小。这意味着未来的个人养老不可能完全依靠政府和单位。如果想为自己的晚年生活规划一个更高的自由度，就更有必要考虑尽早规划自己的个人养老基金储备。考虑到投资风险和收益，除了大家熟悉的银行理财产品，养老目标基金和商业养老保险也是适合养老储备规划的投资工具。

具体来说，养老金目标基金是指以追求养老金资产长期稳健增值为目的，公开募集的证券投资基金。与普通公募基金相比，养老基金采用成熟的资产配置策略，可以进一步合理控制投资组合的波动风险。在养老基金的具体选择上，如果你对自己的养老投资有明确的需求，有明确的风险偏好，可以选择目标风险策略基金。如果是投资新手，可以考虑选择目标日期策略型产品。

商业养老保险产品通常指的是年金保险产品，可以提供定期、固定的现金流。借助商业养老保险，投保人可以锁定终身利率，在低利率环境下获得稳定的投资收益。被保险人可以保证在生存期间领取养老金，“活多久领多久”，从而有效对冲“长寿风险”。在养老保险产品的具体选择上，投保人可以根据退休后对资金的需求，通过减去退休后可获得的收入，得出养老资金的缺口，确定商业保险金填补这一缺口的比例，计算每月或每年需要领取多少商业养老保险金，从而设定合适的保险金额。养老保险每年的保费一般建议控制在个人或家庭年收入的10%-20%之间。

健康风险的科学转移

除了合理规划养老储备，为了避免因病返贫的健康焦虑，还需要学会科学转移健康风险。在重大疾病发病率逐年上升、发病年龄日益降低的背景下，要想有效化解健康问题对家庭财务可能造成的影响，需要按照“重大风险优先、风险可控”的原则，合理规划个人或家庭的健康“防线”。

一般情况下，如果家庭经济支柱的工作和收入没有太大变化，几乎都是因为意外和重大疾病，家庭一下子就会很窘迫。考虑到家庭经济责任集中，社会保障能力相对有限，建议被保险人按照“先家庭赡养，后老人、儿童”的顺序，逐步为个人和其他家庭成员转嫁健康风险。

至于健康保障的具体选择，“意外险+百万医疗险+重疾险”的组合是适用于大多数个人和家庭的“健康保障公式”。其中，意外险可以较低的保费支出保障被保险人因重大意外事故导致的伤残或身故风险；高杠杆百万元医保，可报销重大疾病导致的大额医疗费用；先行赔付型重疾保险在报销医疗保险的基础上，可以进一步补偿重疾恢复期的康复费用、护理费用和收入损失，维持家庭的正常生活水平，而不会产生重大影响。在重疾险保额的选择上，一般建议选择50万元以上的保额用于家庭赡养。如果因为身体不好、高风险职业等原因不能购买普通百万医疗险等商业健康险产品，也可以购买核保宽松的惠民险等半保单产品作为社保的补充。

早做打算，事半功倍。

总的来说，中青年群体只要做好相应的规划和准备，确实不必对延迟退休过于焦虑。其实，从另一个角度来看，延迟退休也有减轻养老金储备压力的另一面:由于工作时间长，每个月的养老金数额会相应增加，个人养老金缺口会缩小。个人养老金需要积累的数额减少，工作中每年需要积累的资金数额也会相应减少。

值得一提的是，延迟退休一旦实施，大多数中青年群体准备养老基金的时间一定程度上会更长，所以“多投不如早投”。在本金和投资回报不变的基础上，时间越长，复利的惊人“时间魔力”会大大放大收益。尽早规划“备战”，往往事半功倍。在健康保障方面，目前大部分健康医疗保险的投保年龄限制为55 ~ 60岁，同样的保障所需的保费也与被保险人的年龄成正比。因此，健康焦虑和风险的转移也是“宜早不宜迟”。

毕竟有时候真正可怕的不是突如其来的焦虑和风险本身，而是缺乏必要的准备。过分担心自己的养老压力，除了让人更加抑郁之外，没有太大的好处。与其放大心理焦虑，不如尽早开始行动，通过合理的资产配置巩固自己的“养老小金库”，同时借助科学的健身方法和合适的保险规划完成“对冲”计划，保持良好的身体和心理状态。