长安航空股票,长安汽车集团股票

上期荐股排名（2021年08月23日-2021年09月03日

上期推荐股票排名(2021年8月23日-2021年9月3日

累计排名

累积排名

收盘收益=(当前收盘价-上次收盘价)/上次收盘价。

本期累计收益率=(1+上期累计收益率)*(1+本期收益率)-1。

市场表现:1。目前的市场表现是上证指数涨跌两周；2.累计市场表现显示，截至本期期末，上证综指年内涨跌互现。编辑注释

国泰君安收盘收益:17.49%

中国电建（601669）：中国电建储能/光伏/电力运营/建筑等综合市值或约1338亿元左右（有65%提升空间）。1）电建具备水电/风电/光伏等发电工程的投资融资/规划设计/施工承包/运营管理和装备制造全产业链的一体化集成服务竞争优势，下属规划设计总院受国家部委委托承担水电/风电/光伏等提供規划设计/审查等职责。2）承接五大电力集团约163个项目（按业主华电60个/华能49个;按类型光伏30个/风电103个），预示十四五新能源订单将快速增长。3）近五年订单光伏317海外占40%左右，BIPV项目约25个，2020年装机光伏1.3GW/风电5.3GW/水电6.4GW，十四五规划新增5倍30GW。4）受益全球市场高增非仅国内，海外新签占比30%光伏上半年海外占40%。

中国电建(601669):中国电建储能/光伏/电力运营/建设综合市值约1338亿元(65%涨幅空)。1)电建具有水电/风电/光伏发电项目投资融资/规划/设计/施工承包/运营管理及装备制造全产业链综合服务的竞争优势，其下属规划设计院受国家部委委托承担提供水电/风电/光伏发电项目规划设计/审查的职责。2)承担五大电力集团约163个项目(业主华电60个/华能49个；按照光伏30/风电103)的类型，预示着十四五新能源订单将快速增长。3)过去五年，光伏317海外订单约占40%，BIPV项目约25个。2020年光伏装机1.3GW/风电5.3GW/水电6.4GW，十四五计划新增5倍30GW。4)受益于全球市场高增长的不仅仅是国内，海外新签合同占比30%。上半年海外光伏占比40%。

春秋空601021

半年报显示，上半年公司营业收入54.5亿元，同比增长34.8%，归母净利润1000万元，成功实现盈利。二季度公司营业收入32.3亿，同比增长94.5%，归母净利润2.95亿，同比扭亏。

得益于行业需求快速企稳回升，二季度公司业务量大幅提高，RPK同比升53.9%，客收尤其是国内线客收同比显著改善，拉动营收同比明显修复，相比2019年同期仅下降7.9%。公司延续着卓越的成本管控力。上半年航油成本因油价上升及业务量增长明显上升，单位非油成本表现依旧亮眼，其中上半年、单二季度单位非油成本相比2019年同期分别下降6.0%、8.5%，带动业绩迅猛恢复。此外，二季度各项费用率指标因收入回暖同比明显下降，业绩扭亏基本符合预期。

得益于行业需求的快速企稳回升，公司二季度业务量大幅增长，RPK同比上涨53.9%。客户收入尤其是国内线客户收入同比大幅提升，带动收入同比明显修复，仅比2019年同期下降7.9%。该公司继续其出色的成本控制。上半年航油成本受油价上涨和业务量增加影响明显，单位非油成本表现依然亮眼。其中，上半年及单、二季度单位非油成本较2019年同期分别下降6.0%和8.5%，带动业绩快速回升。此外，二季度各项费用率指标受收入回暖影响同比大幅下降，业绩扭亏基本符合预期。

美的集团000333

公司重新调整原有业务板块，形成五大事业群后，从原来的toC家电公司，逐步进化为家电+toB工业设备公司，通过数字化、智能化运营，以数智驱动提升公司的核心竞争力。美的作为经营效率领先、全球布局完善的综合家电品牌，中长期发展基础坚实。短期尽管受到大宗原材料、芯片等涨价影响，利润端承压，但公司在收入及业绩端均展现较好韧性，后期随着原材料影响边际减弱，盈利能力将有所提升。

在重新调整原有业务板块形成五大事业群后，公司逐渐从原来的toC家电公司演变为家电+toB工业设备公司。通过数字化、智能化运营，以数字化智能提升公司核心竞争力。美的作为经营效率领先、全球布局完善的综合性家电品牌，具有坚实的中长期发展基础。尽管短期受大宗原材料和芯片涨价影响，盈利端承压，但公司无论是营收还是业绩都表现出良好的韧性。后期随着原材料边际影响减弱，盈利能力会有所提升。

长安汽车00625

公司8月30日公布了其1H21经营业绩：营业收入567.8亿元，同比+73.2%，归母净利润17.3亿元，同比-33.6%，扣除非经常性损益后的净利润为7.4亿元，同比扭亏。我们认为1H21公司营收的较大增幅得益于销量大幅增加;归母净利润的下滑主要由于非经常性损益与去年同期相比大幅减少。看好公司未来强劲的自主产品周期，可比公司2021年Wind一致预期PE均值为53.3x，考虑到公司新能源车业务占比相对较低，估值更接近长城汽车和广汽集团等传统车企，我们基于46x2021EPE，给予公司目标价28.06元。

8月30日，公司公布1H21经营业绩:实现营业收入567.8亿元，同比增长+73.2%，归母净利润17.3亿元，同比增长-33.6%，扣除非经常性损益后净利润7.4亿元，同比扭亏为盈。我们认为1H21公司营收增长较大是因为销量大幅增长；归属于母公司净利润下降主要是由于非经常性损益较上年同期大幅减少。我们看好公司未来较强的独立产品周期。相对于公司2021年的Wind，预计平均PE为53.3x考虑到公司新能源汽车业务占比相对较低，估值更接近长城汽车、广汽集团等传统车企，我们基于46x2021EPE给予公司目标价28.06元。

中铁601390

半年报显示，公司新签合同额1.03万亿元，同比增长18.8%，新签基础设施建设合同额9101.1亿元，同比增长20%。随着国家新型城市基础设施建设的推进，公司房建和市政业务新签合同额继续大幅增长，同比分别增长55.2%和21.8%。公司通过施工承包方式取得的基建新签合同额7686.8亿元，同比增长10.8%；通过投资模式(PPP、BOT等)新签订的基础设施建设合同。)总额1414.3亿元，同比增长117.6%。公路和市政服务的收入大幅增长，而基础设施服务的毛利率变化不大。

本公司子公司中铁高铁电气设备股份有限公司拟在科技创新板上市，并已获得中国证监会注册。单独上市有助于增强公司的科技含量、业务竞争力和资本市场认可度。

徐工机械00425

母公司混改及员工持股完成后，公司治理及员工积极性大幅改善，21H1 毛利率小幅承压下，归母净利率7.1%（同比+1.2pct），扣非6.8%（同比+1pct），ROE11.2%（同比+4.6pct）。因20H1 大额汇兑损失，21H1 财务费用大幅减少，下半年仍有较大降幅。21H1 延续谨慎计提政策，计提比例未改变，应收账款周转加速，经营净现金流37.5 亿，大幅提升，减值损失回归正常水平，资产质量持续优化。看好资产注入对公司行业地位夯实及机制进一步优化，盈利能力有望持续提升。

母公司混改和员工持股后，公司治理和员工积极性都有了很大提高。在21H1毛利率的轻微压力下，对母公司的净回报率为7.1%(同比+1.2pct)，扣非为6.8%(同比+1pct)，净资产收益率为11.2%(同比+4.6pct)。由于20H1的汇兑损失较大，21H1的财务费用大幅减少，下半年仍有较大降幅。21H1稳健计提政策延续，计提比例不变，应收账款周转加快，经营现金流量净额37.5亿元大幅增加，减值损失回归正常水平，资产质量持续优化。看好资产注入巩固公司行业地位，进一步优化机制，盈利能力有望持续改善。

小额股份300673

今年上半年，公司繼续拓展国内市场业务，布局线下市场，通过购物中心示范店、产品体验店等方式塑造自有品牌形象，同时与专业品牌运营机构的合作推广公司的专业宠物咀嚼食品品牌“齿能”，以推进国内宠物口腔健康理念的普及，引领国内“科学养宠”趋势。在产能方面，公司温州工厂新建成的一条宠物罐头产线顺利通过验收，并拟发行可转债建设“新西兰年产3 万吨高品质宠物湿粮项目”及江苏“年产5 万吨新型宠物食品项目”，进一步健全和优化产品结构，满足国内市场对高品质新型干粮和湿粮产品的巨大需求。公司上半年实现国内业务收入1.02 亿元，其中干粮和湿粮的收入7326 万元，收入占比提升至10.3%。

今年上半年，公司继续拓展国内市场业务，布局线下市场，通过购物中心示范店、产品体验店塑造自身品牌形象，并与专业品牌运营商合作推广公司专业宠物咀嚼食品品牌“牙能”，推动国内宠物口腔健康理念的普及，引领国内“科学宠物护理”潮流。产能方面，公司温州工厂新建的一条宠物罐头生产线顺利通过验收，拟发行可转债建设“新西兰年产3万吨优质湿宠物食品项目”和江苏年产5万吨新型宠物食品项目”，进一步完善和优化产品结构，满足国内市场对高品质新型干食品和湿食品产品的巨大需求。上半年公司实现国内业务收入1.02亿元，其中干粮和湿粮收入7326万元，占收入的10.3%。

BOE A000725

8月30日公司发布2021年半年度报告，2021年上半年公司实现营业收入1072.85亿元，同比增长89.04%;归属于上市公司股东的净利润127.62亿元，同比增长1023.96%。行业景气度持续向好，显示事业发力：远程办公、远程医疗、在线教育、线上娱乐等应用需求持续保持增长。LCD技术持续创新及OLED、小间距LED等新型显示技术快速发展，刺激新的应用需求不断增长。公司2021年上半年显示器件销量同比增长18%，销售面积同比增长45%。LCD智能手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视机五大主流显示屏产品市占率继续稳居全球第一;创新应用器件销售面积同比增长66%，其中，电子纸显示器件市占率持续保持在60%以上;整机3C产品销量同比增长38%。

8月30日，公司发布2021年半年报。2021年上半年，公司实现营业收入1072.85亿元，同比增长89.04%。归属于上市公司股东的净利润127.62亿元，同比增长1023.96%。行业景气度持续提升，显示了事业的实力:远程办公、远程医疗、在线教育、在线娱乐等应用需求持续增长。LCD技术的不断创新以及有机发光二极管和小间距LED等新型显示技术的快速发展刺激了新应用需求的不断增长。2021年上半年，显示器件销量增长18%，销售面积增长45%。智能手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视等五大主流显示产品市场份额继续保持全球第一；创新器件销售面积同比增长66%，其中电子纸显示器件市场份额保持在60%以上。3C产品销售额同比增长38%。