跨境理财通业务即将开始报备多家外资银行理财产品“已就位”

李文宇俊逸

9月10日，筹备两年的“跨境财富管理”业务试点正式落地，国内金融市场进一步开放。这不仅是国家支持粤港澳大湾区建设、推进内地与港澳金融合作的重要举措，也是继沪港通、深港通、债券通服务后的又一重大金融创新举措。

新金融首席经济学家郑雷告诉记者……跨境理财业务的正式启动，将为粤港澳大湾区金融机构带来新的发展机遇，进一步激发大湾区金融机构的创新活力。同时，“跨境财富管理服务将有助于拓宽离岸人民币投资渠道，丰富人民币投资产品，增加离岸人民币资金池深度，从而加快人民币国际化进程，进一步巩固离岸人民币业务在国际金融中心、中国乃至全球的枢纽地位。“多家银行积极申请备案。

中国人民银行(以下简称“央行”)在发布会上透露，《粤港澳大湾区跨境金融服务实施细则》(以下简称《细则》)自颁布30日后生效。从10月10日开始，内地代销银行可以向央行申报。报告完成后才能开始业务。

根据业务试点安排，“跨境财富管理”业务支持内地和港澳居民在跨境投资银行销售的合格投资产品，根据投资者分为“北向”和“南向”。其中，“北向”和“南向”跨境资金净流出上限不超过1500亿元(暂定总额)。同时，“跨境财富管理”业务试点将对个人投资者实行额度管理，投资额度为100万元。

无论是在系统建设、人才培养、产品配置以及相关服务对接上，银行业都做了很长时间的准备，并在不断提升业务能力。记者了解到，目前多家银行已经做好准备。

比如，六大国有银行的“跨境财富管理”业务准备工作已经全部就绪。业务开通后，他们会积极向当地监管部门申请备案。

此外，大部分外资银行已经蓄势待发。例如，汇丰银行粤港澳大湾区业务部总经理陈庆耀表示:“我们已就跨境开户、支付结算系统进行了多轮测试，并培训了服务团队，将积极争取成为首家提供跨境财富管理服务的银行。”

目前理财产品的种类有哪些？根据细则，目前北翔通的合格理财产品将涵盖公募基金、固定收益类(主要投资于债券和存款)和权益类(主要投资于股票)等被定义为中低风险的产品。“南向通”的合格理财产品主要包括存款(但不包括结构性存款)、中低风险且不复杂的债券、在香港注册并经香港证监会批准的基金。

值得注意的是，多家外资银行已布局相关理财产品。例如，恒生中国副董事长兼行长宋表示，在“跨境财富管理”业务开展之初，恒生银行为“南向”客户提供涵盖不同资产和市场的140多种基金、债券产品和人民币、港币、外币存款产品；为“北向通”客户选择一批稳健、优质、多元化的跨境理财产品。

渣打银行(中国)行长、行长兼副董事长张小磊表示，从保护投资者的角度出发，该行计划首先推出低风险产品。以“北湘通”为例。银行成立初期，将有超过20只基金进入“跨境财富管理”渠道发售，涵盖股票、债券等资产类别，包括中国新经济主题相关基金和“固定收益+”策略基金。

“跨境财富管理”的落地无疑将为粤港澳大湾区的银行带来新的机遇。零点研究院院长余百成告诉记者，投资者需要通过基金公司对现有的跨境投资产品进行间接投资。而“跨境理财”使投资者可以通过代销银行直接购买，投资产品范围更广。“跨境理财”是金融市场双向开放的进一步体现。对于银行来说，意味着新的商机。今后将进一步扩大试点。

针对“跨境财富管理”业务选择在粤港澳大湾区试点的原因，余百成表示:“一是粤港澳文化相近，距离近，金融业务相对发达。在粤港澳地区开立银行账户的用户较多，有利于业务的试点；第二，‘跨境财富管理对投资者要求适当，而粤港澳高净值人群较多。"

余百成认为，“跨境理财”是在特定的粤港澳大湾区进行试点，因为它涉及面广，考虑到风险，也积累了试点经验。而且试点的总量和个人投资者的额度是有限制的，试点成熟后可能会进一步放宽。

上海财经大学电子商务研究院执行院长崔丽丽在接受记者采访时表示，“跨境理财”将拓展银行现有的理财业务范围，有助于理财产品的创新。同时，促进银行与境外银行、金融机构在跨境理财领域的合作。在目前低风险理财产品试点探索的基础上，未来可能会在相对高风险高收益的理财产品方面有所拓展。

崔丽丽表示:“跨境财富管理的落地，对激活港澳金融业非常有利。一方面可以为港澳地区的金融机构带来更广阔的客户市场空;另一方面，为国内金融机构增加和创新跨境理财产品也是亟待探索的领域。”

南京大学普惠三农金融科技创新研究中心研究员王兴平表示，“跨境理财”业务将在成功经验的基础上逐步推广到全国各地，但规模需要可控、可复制。因此，这项业务对当前的粤港澳大湾区银行来说既是机遇也是挑战。它将成为银行新的业务增长点，进一步扩大对外开放的窗口。

摘自《证券日报》