哪家银行现金管理型产品更好

吴辉

在银行理财收益率越来越低的形势下，我最喜欢买的理财产品不是净值型银行理财产品，而是现金管理类理财产品。比如笔者最常购买的一款产品是“天天盈增利1号”产品，这是一款二次申购二次赎回的现金管理产品。最近7天年化收益率3.049%，首次投资1万元，5万元以内赎回实时到账。

现金管理型理财产品虽然收益率不是最高的，但其流动性可以媲美货币基金，可以随时申购赎回。如果你在一个工作日的下午3点前买入，当天就有收益。如浦发银行发行了五六款现金管理类理财产品，大部分产品的7日年化收益率超过3%，高于余额宝。正因为如此，银行的现金管理产品受到众多投资者的青睐，规模不断增长。

目前各家银行都发行了“现金管理类理财产品”。那么，哪家银行的现金管理理财产品比较好呢？什么是银行的现金管理理财产品？

一般来说，银行类现金管理理财产品是由商业银行及其理财子公司发行的。他们只投资货币市场工具，每个交易日都可以认购和赎回。由于流动性出色，它们通常被视为活期存款的替代品，受到低风险偏好投资者的青睐。

对于银行和理财子公司的现金管理产品的定义，明确规定只要在产品名称中使用“货币”、“现金”、“流动性”等字样，就视为银行现金管理产品。

和货币基金一样，需要具备每天可以申购赎回的T+O功能，才能算是现金管理产品。不能天天赎回的银行理财不算现金管理产品。现金管理产品支撑了一半的净财富管理。

做大现金管理产品一直是理财子公司快速抢占市场的核心赛道之一。

《中国银行业金融市场年度报告(2020)》显示，理财子公司的现金管理产品有53款，剩余余额占理财子公司全部产品的48.70%，似乎支撑了净理财的半壁江山。以理财子公司发行的现金管理型理财产品为例。2020年开放式理财产品发行规模将达到80%以上，其中现金管理型理财产品占比将超过60%。

整体来看，现金管理类产品的收益率低于净值型产品和预期收益型产品，但高于公募基金中大多数货币基金的收益率。56款银行现金管理产品被评为5星。

根据普益标准净值型银行理财产品评价体系，截至2021年5月1日，全国银行共有27款现金管理产品被评为5星产品，其中中国银行的中银理财益汇祥田甜高级版HXTTJJ01A收益得分最高。

在区域银行中，共有29款现金管理产品被评为5星，其中江苏省江阴农村商业银行的净人民币理财产品芙蓉长虹收益得分最高。