本金安全是关键

钱多

辛苦了一辈子，如今50后，大部分子女都进入了退休阶段，子女也到了独立的年龄。在朱阿姨这个年纪，有的人退休后继续工作，有的人四处旅游，有的人在为自己的孙子操心...无论选择什么样的退休生活，都离不开金钱规划。

作为饱经风霜的一代，很多人依然保留着勤俭持家的美德，在理财上更喜欢低风险，不喜欢投机。那么，“50后”的叔叔阿姨们应该如何管理自己的养老钱呢？下面给朱阿姨三点建议。提高风险意识

很多人更喜欢固定收益类产品，因为简单省心，不用担心涨跌。问题是，固定收益产品就没有风险吗？

朱阿姨之前的理财经历主要是银行存款和理财产品，利率在4%左右；今天借了200万给一个私企老板，利率8%，月息。貌似两者都属于固定收益类产品，没有风险。后者的利率远高于前者，但实际情况是怎样的呢？

现在银行提供的经营性贷款利率在4%左右，也就是说这家公司从银行的融资成本远低于8%，那么老板为什么还要高成本向个人贷款呢？有人说这是因为小公司融资困难，需要抵押财产、担保等条件，但反过来想想就好了。这也是银行赚钱多，不容易倒闭的原因之一，因为有科学的风险管理和定价体系！但即使是银行按揭贷款，一旦遇到贷款人无法还钱，需要拍卖房产的情况，也是一件麻烦事，坏账风险很大。更何况是个人对个人的“无抵押，纯信用”贷款？

回到朱阿姨，也许有人认为坚持股票、基金等高风险产品是高风险意识的体现。但其实最重要的“风险意识”是知道最坏的情况，知道自己是否能承受最坏的情况。

最坏的情况是什么？假设用200万元买股票型公募基金，指数短时间内从3400点跌到1700点，这是非常糟糕的情况。这时基金净值也可能下降一半，200万元变成100万元。很痛苦吗？那么，民间借贷呢？最坏的情况，公司经营状况出现问题，钱不发了，200万变成0元。现在，哪种情况更糟？哪个产品风险更大？我们可能会得出不同的结论。

朱阿姨能承受200万元的损失吗？显然不能。她和丈夫都超过65岁了，他们的兼职收入也将终止。这笔钱占了他们“养老钱”的67%，全部损失无疑会对退休生活质量产生重大影响。

所谓“固定收益类产品”多指债权类产品，不同于权益类产品。但是，固定收益产品并不是无风险的，在某些情况下，还是有很大风险的，这一点需要每一个投资者牢记在心。尤其是老人的养老钱，不要问“我怎么才能获得更高的收入？”首先，我能保住本金吗？保持充足的现金流。

现在我们来思考一个问题:在上海有一套500万的房子，300万的金融资产，15万的现金，一辆车。这样的心愿阿姨，缺钱算什么？

目前家庭每月扣除全年支出后的余额还有5.7万元。失去兼职收入后，每月结余只有3500元，全年42000元，不够支付45000元的旅游、人情、医疗费用，资金缺口3000元。但是别忘了，朱阿姨还有300万的金融资产。只要收益率在0.1%以上，利息收入3000元，弥补了资金缺口。可见，朱阿姨并不“缺钱”，何必冒着本金损失的风险去争取8%的收益率呢？

真正应该让朱阿姨担心的是现金流问题。三年期存单的利率在4%左右，但是不能提前支取，否则会损失利息。而且市面上绝大多数产品都是一次性还本付息的产品。如果把300万全部买成3年期的存单，是无法满足每年的现金流需求的。

解决方案有两个:一个是买个月存单，每月付息，到期一次还本。但目前这类产品数量较少，利率低于一次性还本付息。第二，把300万分成3个100万，存3年期的存单，保证每年有一笔到期(包括100万的本金和4万左右的利息)。把需要用的资金拿出来，然后把剩余的资金买成3年期的存单，保证每年有充足的现金流。

另外，15万元现金资产太多，只需要留下5万元作为应急备用金，可以购买货币基金或者银行T+0产品增加收益。可以先从应急基金中扣除临时出行、医疗或人力费用，每年存单到期时用一部分利息补足5万元，每月余额1500元也可以补足应急基金。做好长期养老规划

通过上述方案，眼前的问题已基本解决。但朱阿姨还是需要考虑未来的长期养老方案。

比如在收支方面，随着年龄的增长，可能不再需要开车，车辆方面的支出会减少。同时，差旅费和人情往来费用会逐渐减少，但医疗费用可能会增加。

另外，由于孩子长期不在身边，以后在家养老的方式可能不太适合我姑姑和老公，所以要提前选择合适的养老机构。未来可以将部分金融资产作为养老机构的前期投入，然后将目前的自住物业出租，租金收入用于支付养老机构每月的费用。

综上所述，如果要问老人如何打理自己的养老钱？一是提高风险意识，确保本金安全；第二，保证充足的现金流比增加收入更重要。第三，根据自己的情况，提前做好长期的养老规划。其中，最重要的无疑是第一点。老有所养，保住本金最重要。如果连本金都保不住，那第二点第三点就根本谈不上了...最后，以上三点建议不仅适用于本案中的朱阿姨，也可以作为所有退休老人及其子女的参考。