明确理财目标是关键

钱多

买基金不赚钱，该不该扔？相信这也是很多市民的困扰。表面上看，老张目前最大的痛苦是坐了一年的过山车，没有任何实际收益；最大的疑惑是接下来是“上车”还是“下车”。但是从家庭理财的角度来说，他应该考虑另一个问题——他的理财目标！

没有目标，为什么要理财？

老张一直是个稳健的投资者。他为什么突然转向投资股票型基金？很明显是为了“赚钱”，最好是赚大钱。相信很多人也是这样。想赚钱是很多人接触理财最简单最直接的原因。但是这个想法靠谱吗？

有一个财经故事是这样的:有人问一个富人:“赚钱的方法是什么？”富人问:“我可以教你，但你能告诉我你赚钱后打算做什么吗？”男人说:“我不知道，因为我从来没有发过财。”富人说:“那不行！发了财之后，我会去墨西哥的戈阿卡普科港一游。赚钱后，我会买房买车...事先有了详细的目的，这就是赚钱的法则。”

想想吧。我们大多数人在做很多事情之前都有一个计划，比如考试前的复习计划，旅行前的攻略。即使我们打算出去吃饭，我们也可能会在一些评论app上不断地阅读它。那么，为什么很多人一提到理财就只想赚钱而不去做功课呢？

其实在老张的情况下，他的理财目标是非常明确的，重要性和紧迫性的顺序是:1。为儿子买房准备首付；2.夫妇舒适的退休生活；3.家庭资产的保值增值。先搞清楚这些，很多问题就可以解决了。

上车还是下车？

把老张目前的“所有物”全部整理出来。除自住房产外，还有一套150万元的投资住房和182万元的金融资产。但其中，投资性房产和150万元金融资产要用于儿子将来买房，其余30万元用于自己养老。

可见，目前对于老张来说，最重要的理财目标是为儿子买房准备首付。现在儿子25岁，有一个稳定的女朋友，但是什么时候结婚还没决定。可能是马上，也可能是几年后。我们来取一个大概率区间，比如儿子大概27到28岁的时候，也就是未来2到3年。这样看来，买房应该算是一个中短期的目标。在选择投资工具时，应考虑更稳定、高流动性的产品，收益水平不是第一考虑因素。

对于老张来说，债券基金是一个合理的选择。既然我以前都是投资有预期收益的理财产品，说明我不喜欢承受太大的波动。现在这样的银行理财产品已经很难找了，净值型产品感觉“看不懂”。最好选择债券基金。

债券基金按照风险分为纯债基金，以及可以部分投资股市的二级债基和可转债基金。老张灿赎回80万元股票型基金，投资于一只长期纯债基金。最好持有半年以上，需要买房时再赎回。银行存款收益低。存款到期后，也可以考虑投资纯债基金。

当然，纯债基金也会亏损。既然如此，为什么不直接买股票型基金呢？这是因为绝大多数纯债基金不会遇到那只半导体基金的情况(一个月亏损30%)。只要选择长期业绩好、回撤小的基金，“踩雷”的概率很小，持有1 ~ 2年以上稳健升值的概率大，亏损的概率极低。

比如2021年1月，债市整体形势不好，田甜基金网站上951只长期纯债基基金有60%亏损；但如果把时间延长到一年，成立一年的787只产品中，超过92%获得了正收益。事实上，债券基金过去一年的表现并不好，但即便如此，亏损的概率也很低。

但也要注意，纯债基金确实有可能短期亏损，但不要因为这个频繁换基金，持有就好。

如何安排自己的养老金？

老张的第二个理财目标是为自己的退休做准备。目前扣除儿子购房首付，只剩30万，看起来不多。

那么，30万够不够？从生活费来看，夫妻俩退休后的收入为10000元(投资房产应该已经出售，没有租金收入)，目前支出为7000元/月。如果继续目前的消费水平，退休后每个月会有3000元的额外结余。

另外，老张还有五年退休，张太太还有七年。这些年，会有一些积累。按照目前的收支平衡，五年后存款至少增加60万元，七年后大约增加75万元。没有任何投资理财，两人退休后有100万左右的存款。

5 ~ 7年后退休的需求，可视为中长期目标。这期间可以投资30万，每月余额1万，除了上面说的纯债基金是一个选项。如果愿意稍微承担一些风险，也可以投资风险较高的二级债基或者混合型基金。其中30万一次性投入，每月余额可投入基金。等退休前获得一定收益，再一起赎回，投资低风险产品。同样，频繁的资金交换仍然是一个需要遵守的重要原则。

现在的年轻人常说:“人生没有目标，和咸鱼没什么区别。”从老张的案例可以看出，在理财方面，虽然没有理财目标，人也不会变成“咸鱼”，但足以让投资者产生很多不必要的焦虑，无法安心应对投资的波动。一旦你有了明确的理财目标，朝着这个目标扬帆远航，你就能“乘风破浪”，在纷繁复杂的理财市场中找到你最需要的“风帆”。

柴犬课堂:为什么不能频繁换基金？

买基金不能只看收益，还要看成本。除了众所周知的申购费和赎回费，基金还有申购费、管理费、托管费等费用。不同产品的费率不同。在购买基金之前，比较各种费率的领取方式，选择最适合自己的产品，也是一项技术活。

大部分股票型基金的申购费为1% ~ 1.5%，申购费为0.8% ~ 1.2%；而且每次投资额上升，费率也会相应降低。在一些互联网基金代销平台，很多产品都能拿到1 ~ 7折的申购费。现在在一些手机银行和机构app中，部分产品有优惠。

基金的赎回费标准不一样，通常和持有基金的时间长短有关。一般持有基金时间越长，赎回率越低。这条规则适用于大多数基金。

最后，本基金C类份额不收申购费，持有满30天再免赎回费。但是销售服务费是每天计提的。因此，如果持有时间较短，可以选择C类份额，如果选择A类和B类，则收取较高的申购和赎回费用。