财务成本分析与控制,负债业务成本控制的意义和措施

真艾君

前提:债务规划的核心是只借低息贷款。最值得贷款的是公积金贷款和商业贷款，期限长，利率低，尤其是首套房贷。当然，有些表面上不贵的信用卡分期业务，实际上利率高得惊人，应该积极避免。

借钱也需要注意成本。

经常有人在网上发帖说自己办了四五家银行的信用卡分期，因无力还款被银行收回，陷入深深的资金困境。更有甚者，一些人因为一时的资金紧张，无法从“套路贷”的骗局中自拔。少数人在讨债过程中不堪重负，甚至走入死胡同，令人惋惜。

以上种种，根本原因在于不善于债务规划。家庭理财专家认为，债务规划的核心是只借低息贷款。原因很简单。低息贷款成本低，不会让借款人背负太多负担，导致其财务状况进一步恶化。“套路贷”显然不符合这个要求。它的利息在短时间内翻了一倍，一旦陷入其中就无法自拔。

当然，债务规划也需要理性。不能想借就借，想借就借。大多数情况下，一般家庭是买不到全款房子的，所以贷款买房成为常态，被大多数人接受。但是不建议为了提前消费，或者为了维持一个不符合自己收入的生活状态而去借钱。

综上所述，最值得贷款的是公积金贷款和商业按揭贷款，期限长，利率低。尤其是首套房贷，虽然最近因为各种原因上调了利率，但整体年利率在5.8%左右，相比消费贷款还是相当优惠的。

需要注意的是，申请房贷必须使用住房公积金贷款。以深圳为例。深圳本地宝提供的数据显示，深圳五年期以上商业贷款利率最高为5.1%，但深圳公积金贷款五年期以上利率最高为3.25%。相比之下，同样5年，两者相差1.85%，可见公积金有多优惠。

使用抵押贷款是有技巧的。

房贷是每个购房家庭都有可能接触到的贷款，下面简单介绍一下。目前主流的还款方式有两种，即等额本息还款法和平均资本还款法。两者有区别。相比较而言，在目前高房价的情况下，等额本息还款法的贷款额度更高，更值得选择。

不同的还款方式会导致不同的利息成本。假设上海某购房者(首次置业)申请纯商业贷款，总金额200万，还款期限20年。按照最新的首套房贷5.0%利率标准，采用等额本息还款方式时，房贷月还款额为13199元。另外，还款总额为316.78万元，在利率不变的前提下，利息支出为116.78万元。

在其他条件相同的情况下，如果采用等额本金还款法，每月还款额将与等额本息不同。第一个月最高值为16666.67元，之后逐月下降。直到第101个月，还款金额降到了13194.44元，和等额本息还款法的月均还款金额差不多。然后还款金额还在减少，最后一个月只还了8368.06元。整个还款期内，还款总额300.41万元，贷款利息100.41万元，比等额本息还款法少还16.37万元。

从表面上看，等额本息的利息成本高于平均资本还款法，但这并不意味着平均资本还款法更适合我们。由于等额本息还款法的现金流支出相对稳定，购房者可以根据家庭收入情况灵活合理地安排未来的资金使用计划。还有就是使用等额本息还款法申请更高的贷款额度，因为房贷总额的上限通常是通过计算首月还款额来确定的。根据以上计算结果，平均本金还款法的首月还款明显高于等额本息还款法的首月还款，因此等额本金还款法的贷款额度较低。

此外，还可以利用公积金贷款套利。如果有人手里还有50万的公积金贷款没有还清，手里还有余钱，很多人可能会认为应该提前还清，实现无债一身轻。这种想法表面上看没有错，实际上是错的。

我们从两个角度来分析。首先，目前公积金贷款利率并不高。大部分城市5年以上最高利率为3.25%，5年以下最高利率为2.75%，与银行活期存单相比至少有0.6个百分点的利差。这给了我们套利的机会。其次，与消费贷款利率相比，公积金贷款利率有较大的利差。相比还清房贷再申请消费贷款，付出的成本是天壤之别。所以，完全可以保留公积金贷款，用手中的现金提高生活质量。

另外，对于首套房贷，建议贷款期限不要短于20年，即使提前还贷也不要还房贷，这样可以享受扣税。根据有关规定，纳税人或其配偶单独或共同使用商业银行或住房公积金个人住房贷款在中国境内为本人或配偶购买住房的，所发生的首套住房贷款利息支出，在实际贷款利息年度内按照每月1000元标准扣除，扣除期限最长不超过240个月。

消费不容易。

现在一般都能轻松拿到信用卡分期和消费贷款，但是利息成本不低。所以，对于信用卡分期和消费贷款，借不到就借不到。

下面重点介绍信用卡分期业务的年化利率计算方法，让读者知道分期利率有多高。比如信用卡账单2万元，银行贴现后月息按0.6%计算，年化利率为0.6%×12=7.2%，似乎低于一般的个人信用消费贷款。如果分成12期，每个月要还的本金是1667元，利息是120元。本金加利息每月还款额1787元，看似不多，大部分刚入职场的年轻人都能承受。

但是很多人都忽略了，信用卡分期业务每月支付的利息是固定的，而本金却是每月不断递减的。比如第一个月本金20000元，第二个月本金20000-1787 = 18213元，以此类推。到最后一期的第十二个月，本金1667元，但实际上利息支出还是120元，所以最后一期。

那么信用卡分期业务的实际利率是多少呢？首先我们估算一下资金使用量，大致是:(20000+18213+16666+14999+)...+3333+1667)除以12个月=10836元，每期实际年利率为1440元/10836元=13.29%。这是信用卡分期的实际年化利率，比信用卡业务员给出的数据高出近一倍。

当然，目前消费贷款的利率也不低。如果没有特殊情况，尽量不要借。目前央行贷款基准利率为6个月以内(含6个月)4.35%，6个月至1年(含1年)4.35%，1年至5年(含5年)4.75%，5年以上4.9%。不同消费类型的贷款产品会按照不同的比例向上调整，其中最常见的个人信用消费贷款可能上浮50%，年化利率基本可以达到8%以上。