“双碳”目标下，光伏装机量为何不升反降

许佩榆

碳中和的目标让光伏产业前景一片光明，但2021年新增光伏装机量可能不升反降。

多位业内人士近日对《财经》记者表示，从上半年的情况来看，2021年中国光伏总装机容量将低于年初预期，最好的情况可能与2020年装机容量持平。

自2020年9月中国政府提出“双碳”目标以来，光伏行业的投资热情在空之前不断高涨，各大电力央企和地方政府都雄心勃勃地发展光伏发电。同时，在光伏成本持续十几年下降的基础上，光伏发电已经进入廉价上网时代。双重利好因素下，为什么光伏新增装机不升反降？

主要原因是光伏上游制造业整体涨价。今年3月以来，光伏上游原材料硅的价格不断上涨，6月底硅的价格比年初上涨了100%以上；中下游产品价格也有所上涨，硅片价格上涨超过50%，电池、模组价格上涨5%-20%。

除了整个光伏产业链价格上涨，全球大宗商品价格上涨也增加了光伏电站的建设成本。据《财经》记者了解，国内部分光伏电站项目和海外部分地区推迟了招标或建设进程。

但业内预计，价格涨幅已经见顶，下半年将进入价格下跌周期，预计2022年初回落至2021年初水平。

价格下降后，光伏行业仍然面临着如何降低非技术成本的挑战。光伏补贴后，相关权限下放到地方政府。由于土地成本、税收标准不同，以及一些地方要求产业配套投资，光伏项目的非技术成本在短期内快速上升。

总的来说，这一轮涨价并没有动摇光伏行业的前景，反而进一步提高了光伏行业的集中度，一些中小企业已经或即将被淘汰。新安装的光伏容量较低。

据中国光伏行业协会统计，2020年，全球光伏新增装机130 GW，同比增长13%；中国新增光伏装机48.2 GW，同比增长60%。

2021年初，中国光伏行业协会预测，今年中国新增光伏装机容量在55gw-65gw之间，彭博新能源财经、Wood Mackenzie等国际能源信息公司给出的预测数字都在60 GW以上。

今年前5个月，新增光伏总装机仍实现同比增长，但6月份，业内对光伏装机增长前景持悲观态度。新能源电力投资联盟秘书长彭告诉《财经》记者，6月份光伏装机容量的增幅预计只有约1吉瓦，约为2020年6月的四分之一。如果组件继续维持目前的高价，预计2021年光伏总装机容量在40gw-45gw之间，低于去年水平。

中国光伏行业协会下调了2021年的装机容量预测，硅和钢等原材料价格飙升。协会副秘书长刘一阳对《财经》表示，2021年光伏装机增量可能只能达到年初预估值的下限。按照1-5月的安装速度，2021年新增光伏总装机容量在40gw-50gw之间。

刘一阳表示，6月份以后，上游和中游的价格应该会逐步下调。如果下降较快，下半年装机量可能仍会快速增长。光伏电站建设周期只有四分之一左右，因此2021年四季度仍可能迎来新增装机高峰。

不仅中国的新增光伏装机受到影响，全球其他国家2021年到目前为止的光伏装机量增长也低于预期。一位从事海外光伏电站EPC业务的人士告诉《财经》记者，去年因疫情而耽误建设的不少光伏项目推迟到了今年实施，再加上市场对光伏产业的良好预期，本以为今年的装机增幅会很快。但二季度以来，国外项目大多难以推进，有的需要重新进行商务谈判，有的则直接暂停实施。

光伏上游制造业的全面涨价是光伏装机总量下降的主要原因。图/法新不仅中国新增光伏装机受影响，2021年迄今为止世界其他国家光伏装机增长均低于预期。一位从事海外光伏电站EPC业务的人士告诉《财经》记者，去年因疫情而推迟的光伏项目，很多都推迟到了今年。再加上市场对光伏行业的良好预期，本以为今年装机量会快速增长。但从第二季度开始，大部分国外项目都难以推进，有的需要重新洽谈业务，有的则直接暂停。上游光伏制造业整体涨价是光伏装机下降的主要原因。图/法新

在这种情况下，据《财经》记者了解，央企和一些收益较高的光伏电站仍在推进项目。一些地方国企放缓了建设光伏项目的步伐，而一些民企则在加速出售电厂或道路(项目通行证)。

电力央企华能集团相关负责人对《财经》表示，目前尚未考虑调整全年光伏装机目标。如果后续原材料价格持续上涨，投资边界条件发生颠覆性变化，华能可能适度调整2021年光伏任务目标。但是，纵观“十四五”的大局，华能光伏装机目标不会调整。

东部某地区地方能源国企人士对《财经》表示，今年上半年，公司全年新能源装机目标完成不到一半，已完成项目以风电为主，新增光伏项目远低于预期。下半年光伏装机能否回暖，还要看市场情况的变化。光伏产业链涨价的前因后果

新增光伏装机下降的核心原因是光伏产品价格大幅上涨。不同于化石能源的成本和资源禀赋，光伏产业具有典型的制造业属性和明显的规模效益。同时，光伏制造业是完全市场化的产业形态，价格波动受市场影响较大。

近十年来，随着光伏装机规模的增加，光伏组件成本和电站建设成本不断降低。虽然个别环节偶有价格波动，但今年光伏制造产业链普遍涨价的情况并不多见。

据PVInfoLink统计，截至2021年6月16日，多晶硅压坯料均价为206元/公斤，较年初上涨超过145%。硅片方面，不同类型的单晶硅片价格比年初上涨了50%以上。电池方面，各类电池价格较年初上涨9%至55%。

光伏制造业最下游的组件价格涨幅最小。PVInfoLink数据显示，截至2021年6月16日，多晶和单晶模组较年初分别增长19.23%和4.71%。

这一轮涨价是从最上游的硅料传导到下游的元器件，因为上下游供需结构失衡。2020年硅片、电池、组件企业大幅扩产，但硅材料产能增长缓慢，硅材料新增供给小于中下游产能扩张需求。

据中国有色金属工业协会硅分会专家委员会副主任路金标测算，2021年中国光伏企业硅材料产量预计为48万吨，国际企业为10万吨，组件总产量为193 GW。2021年全球光伏装机容量预计在160 GW-200 GW之间，供需基本平衡。然而，硅片和组件的产能正在迅速扩大，硅片的产能接近400 GW。硅片企业抢料，推高硅料价格。

在此轮涨价之前，硅料价格已经连续三年多下滑，从最高价15万元/吨到最低价5万多元/吨，不少中小型硅料企业倒闭。但硅材料行业仍存在技术门槛高、生产周期长、生产控制难度大的特点，导致近两年产能扩张缓慢。目前，几个扩大硅材料生产的计划已经付诸实施。路金标预计，明年硅料供应紧张的局面将有所缓解，但届时硅料供应将超过终端需求。

这一轮涨价对光伏制造行业影响很大，行业开始了新一轮洗牌。

在高价原材料的影响下，组件企业开工率下降。据《财经》记者了解，大部分零部件企业产能在30%-50% 空，中小企业开工率更低，面临淘汰，而龙头企业正在加速垂直整合布局。

金高科技(002459)相关负责人。SZ)，全球第三大组件出货量，对《财经》记者表示，公司目前组件开工率相当满，高于行业平均水平。同时会根据市场需求和零部件价格变化调整各生产环节的生产进度。目前对实现全年出货目标还是充满信心的。面对行业困境，公司正在加快先进产能布局，提升一体化战略竞争优势。

受原材料涨价的影响，一些电站运营商也开始考虑建立自己的组件代工厂。华能集团相关负责人表示，华能正在探索自力更生的组件供应机制，即发挥自身产业链优势，建立组件加工机制，提前锁定上游产品价格和数量，平抑价格波动。

彭博新能源金融首席经济学家Seb Henbest表示，如果光伏产业链的价格上涨持续到2021年下半年，这意味着新的可再生能源电力项目将暂时变得更加昂贵，这是几十年来的第一次。图1:中国光伏组件和系统(建筑)的成本降低

资料来源：中国光伏行业协会。制图：张玲资料来源:中国光伏产业协会。制图:张玲

图2:光伏行业前五大企业市场份额变化

资料来源：中国光伏行业协会来源:中国光伏产业协会

价格下跌后仍有挑战。

6月底，这一轮光伏制造涨价出现拐点。

硅片龙头中环(002129。SZ)率先降价。6月29日，中环股份发布最新产品价格。与一个月前相比，各类硅片价格下调了8至10个百分点。这是2021年公司硅片价格首次下调。

然后，通威股份(600438。SH)6月30日小幅下调电芯价格，降幅最大的电芯价格环比下降7.41%。但截至记者发稿时，通威股份作为硅材料的龙头，仍未下调硅材料价格。

即使价格下跌，刚刚进入平价时代的光伏行业依然面临挑战。

眼前的挑战是，涨价后遗症需要一段时间才能痊愈。2021年上半年，价格上涨导致光伏行业大范围的合同违约，损害了投资者和开发商的信心。

华能技术经济研究院副总经济师韩文轩对《财经》表示，此轮涨价是短期现象，并没有改变电投企业调整能源结构的策略。然而，光伏产业链各环节发展不协调的矛盾再次暴露。现在电投企业已经意识到光伏产业链的不稳定性，一些央企的对策是建立产业联盟或者自己的光伏制造产业。

更深层次的挑战是如何降低光伏的非技术成本。非技术成本高的问题在这个光伏平价元年爆发了。

在光伏项目的非技术成本中，波动最大的主要有:土地成本、税费以及电网调度等运营费用。随着硬件成本的不断下降，非技术成本的比例在上升，目前大部分项目在20%-30%之间。

补贴取消后，光伏项目的审批和开发权限下放到地方政府。由于相关政策缺乏明确的执行标准，各地对光伏项目的限制和激励政策不一。

随着光伏电站投资需求的不断增加，光伏电站的土地租金等费用呈上升趋势。另一方面，在2021年光伏项目发展条件或多地出台的“十四五”规划中，明确提出要有产业投资等条款。

湖北2021年新能源项目建设工作方案指出，新装备产业项目总投资不低于10亿元，建设周期不超过两年，达产后年产值不低于50亿元。山西某县要求在当地投资的光伏电站企业缴纳1亿多元的农业税和土地费，推翻了此前免除相关税费的承诺。

近年来，光伏企业多次抱怨光伏非技术成本高。阳光电力(300274)董事长曹仁贤。逆变器行业龙头SZ)在6月初的上海光伏大会上表示，很多地方强制配套产业，推高了光伏项目成本。

行业协会呼吁政府在“十四五”期间出台政策降低非技术成本。刘一阳表示，光伏制造业的价格波动会随着行业的成熟越来越小，但非技术成本的下降是光伏行业自身无法控制的。

(财经记者韩对本文亦有贡献)