高息存款产品偃旗息鼓储户打起“游击战”

王

“存点钱比买基金股票还伤脑筋。”一位网友前几天在一个银行储户交流群里自嘲。这位储户所说的存款，是定期付息、短期存款的产物——利率远高于市场平均水平，是很多储户心中的“宝贝”。

今年2月，定期付息产品被监管归类为不定期存款的创新产品，地方法人银行的“异地存款”也被禁止。许多中小银行通过下架和降息来调整此类存款产品。为了购买高息存款产品，一些储户下载了各种银行app，开始了“游击战”，甚至有储户想出了“旅游存款”的方法。业内人士认为，中小银行不应再打“存款价格战”，而应回归本源，立足本土。

获得高利率需要很多麻烦

目前对定期计息存款和短期存款产品没有明确的定义。某中小银行理财经理李伟(化名)表示，定期付息产品可以理解为银行在每个周期(如每月、每季度)按照约定的定期存款利率向储户支付利息。短期存款产品可分为一天、三天、七天及其他存款产品。

利率高是储户喜欢这种存款的主要原因。李伟算了一笔账:如果储户存一笔年利率为4%的一年期存款100万元，每三个月付息一次，本息滚动，每个周期分别获得利息1万元、1.01万元、1.02万元、1.03万元。一年后，存款人可获得利息收入40600元，实际年化利率为4.06%。付息期越短，实际年化利率越高。

央行此前发布的《2020年第四季度中国货币政策执行报告》明确将定期付息产品列为不定期存款的创新产品，并提出禁止地方法人银行开设异地存款。此后，华通银行、裕民银行等中小银行纷纷调整定期付息产品，如额度、上架、降息等。，而且他们的存款产品也不是卖给异地客户的。

储户煞费苦心购买高息存款产品。杰森的储户想出了“旅行存款”的方法:旅行时购买当地银行的高息存款产品；储户陈力打起了游击战，下载了20多家银行的app，每天观察热门存款产品的销售情况，甚至凌晨起来操作。

高息储蓄的无奈之举。

一边是绞尽脑汁的储户，一边是高利率带来的经营压力，中小银行举步维艰。

私人银行人士张雅(化名)表示，高息存款产品是中小银行的重要操作工具。

华北某城商行部门经理赵军(化名)表示，高息是一些中小银行的无奈之举。为了应对流动性风险，一些银行只能想尽办法用高息拉存款。

但高利率存款的“忠诚度”是有限的，一旦出现利率更高的存款产品，储户就会“另寻新欢”。这也是张雅的一大担忧。由于银行贷款往往发放时间较长，存款的流动性不可能太大。

中国社科院金融研究所银行研究室主任李广子表示，高利率会增加银行负债成本，这可能会传导到资产端，从而抬高贷款资金价格，提高实体经济融资成本。银行为了覆盖存款成本，需要寻找风险更高的高收益项目，操作风险得到了改善。高利率对金融市场秩序也有一定影响，导致银行间竞争加剧。

从去年下半年开始，监管层对互联网存款、异地存款等业务进行监管，一些中小银行高息存款的经营策略难以为继。

面对成长的烦恼。

从大趋势来看，高息存款产品会越来越少，一些中小银行失去这个“神器”后将面临成长的阵痛。

在赵军看来，无论是监管层严格限制互联网存款，还是禁止地方法人银行异地存款，所反映的政策意图都非常明确——把存款基准利率作为整个利率体系的“压舱石”。“存款不降息，贷款利息降不下来。银行存款端的压力降低，自然会降低客户贷款端的压力。高息存款产品的减少，表面上会影响存款人的利益，但长期来看，会降低实体企业的融资成本，促进企业的长远发展。”赵军说。

针对中小银行如何度过阵痛期的问题，招联金融首席研究员、复旦大学金融研究所兼职研究员董希淼建议，修改目前的相关办法，以利于更多的中小银行尽快进入同业拆借市场进行流动性管理，通过发行金融债获得低成本资金，缓解负债来源单一的问题。应进一步深化存款利率市场化改革，实施差别化政策。在市场利率定价自律机制下，允许中小银行有更灵活的存款利率浮动空。

此外，许多储户更喜欢银行存款。对于这部分人群，融360大数据研究院研究总监尹艳敏建议，可以用国债、大额存单、固定收益类理财产品作为存款的替代品。