年轻人渐成理财“主力军”

王俊岭成万基

近年来，随着中国居民财富的不断增加和金融知识的普及，越来越多的人开始有了主动理财的意识。无论是传统的银行理财产品、券商理财产品，还是以支付宝、理财通为代表的网络理财平台，还是直接自主投资，理财的渠道和种类更加丰富多样，选择也越来越多。

理财主体和渠道有哪些新变化？不同群体的理财偏好有哪些差异？

理财人群越来越年轻化。

尤迪是复旦大学的研究生。虽然年轻，但已经是有五年金融经验的“老手”了。高中毕业时，玉笛从家里的亲戚那里收到了几万块钱，所以他考虑如何让这些钱保值增值。于是，他开始在网上自学相应的理财知识。

大三的时候，优迪看中了lufax上的一只股票基金。“相比固定收益类产品，我觉得股票型基金收益更高，存取更灵活，所以我试了试。”游迪说，他采用的是智能定投的方法，通过大数据分析基金的历史表现，然后决定当期投多少钱。平均每周可以投入1000元左右的资金，一年后可以获得不错的回报。

家住江苏盐城的小伙子邓伟今年28岁。虽然对理财比较感兴趣，但是比较谨慎。邓伟表示，除了拨一小部分钱给专注于医药、食品等行业的股票基金外，其余90%的钱会投入支付宝上的一些银行定期存款产品。

“我刚结婚，所以我不能拿我所有的钱去冒险！同等期限条件下，支付宝银行的定期存款利率比线下银行高，一般在4%左右的收益率，风险相对较低。”邓伟说。

8月10日，上海金高金融研究院联合支付宝发布的《2020年国民理财趋势报告》显示，中国人正在告别单一储蓄的观念，近四成网络理财用户有将短期费用、保险保障、投资增值款作为“三笔钱”进行配置的习惯。根据支付宝提供的相关数据，35岁以下用户近六成。报告发现，“90后”比他们的父母更愿意把鸡蛋放在不同的篮子里。同时，新崛起的智能投顾用户中，超过一半是“90后”，且职位普遍较高。

理财越来越年轻化，在地域和性别上也呈现出鲜明的特点。上海金高金融研究院联席院长李冯表示，如果按照用户的地域信息对支付宝理财进行平均，上海、北京、江苏、天津、浙江、湖北、四川、广东、山东、重庆等地的用户普遍理财观念较强，呈现出消费和理财并重的特点。从性别来看，女性的理财平均得分比男性高25分，说明女性比男性更重视理财。

互联网渠道的吸引力增加了。

在理财人群越来越年轻化的同时，也伴随着理财方式和手段的变化。

不久前，腾讯理财通与国家金融与发展实验室课题组联合发布的《中国互联网金融市场:行为、风险与对策——互联网金融指数报告(2019)》详细描述了居民理财的最新特征。

研究人员通过问卷调查发现，69.73%的人投资过互联网理财产品，如零钱通、余额宝等，30.27%的投资者没有互联网理财产品的投资经验。因此，整体来看，目前市场对互联网金融产品的认可度较高，互联网金融产品市场仍有发展空间空。

报告还显示，60%的投资者认为投资互联网理财产品主要是为了财富增值，52.2%是为了财富保值，36.59%是为了流动性管理，29.27%是为了互联网理财。从性别差异来看，男性比女性更注重财富的保值增值；从资金规模来看，投资规模分布均匀，大部分金额在3万元以下；在渠道偏好上，超过50%的人将“投资门槛符合投资需求”、“产品收益符合投资需求”、“品牌值得信赖”列为选择互联网金融平台的主要原因。

随着“80后”、“90后”成为理财主体，互联网理财获得了更多认可。在年轻人看来，互联网理财极其便捷。只需在手机上下载相关app，就可以根据个人风险评级推荐不同的投资策略。投资顾问会帮你选择基金投资，你也可以根据市场情况进行调整。

相比之下，老年人更喜欢传统的线下理财渠道。“你可以在银行里看到和感受到它。有问题可以找人。网上理财总感觉不安！”在扬州一家酒店做客房服务员的边女士说，她和女儿学会了用手机APP理财，但目前边女士只取出了两三万元通过互联网渠道理财，其余的“大头”都还在银行。

9月4日，中国人民大学财政金融学院、蚂蚁集团研究院发布的《互联网理财与消费升级研究报告》显示，互联网理财平台培养了下沉人群的理财习惯。其中，三线以下城市和农村的“小城镇青年”人数年均增长14.13%，高于城市青年3.34%的负增长。预计2022年，下沉人群可投资金融资产有望达到101.7万亿元，下沉人群互联网理财市场规模有望达到4.7万亿元。

“与传统理财业务相比，互联网上的在线理财降低了门槛，让不同地域、不同背景的人都能平等享受金融服务，真正实现了金融普惠。”中国人民大学金融科技研究院执行院长宋克说。

理性正在形成。

值得注意的是，随着理财人群和渠道的悄然变化，人们的理财思路正逐渐向长期、稳健、理性的风格靠拢。

在重庆某航空空公司工作的吴浩轩表示，自己对理财了解不多，比起投资资本市场，更倾向于追求一份可预期的稳定收益。“说实话，网上理财产品很多，我也不知道买哪个好。如果只是根据平台的推送和一些证券公司的推荐来买，你不放心。你经常关注收益，看到亏损就赶紧撤。一直以来，我觉得把钱放在余额宝里更省心。”吴浩轩说。

从相关数据也可以看出居民的理财偏好。据蚂蚁集团财富事业群总经理王军介绍，支付宝平台上近40%的基民持仓时间超过1年，但其中30%的基民买入后不到1个月就会清仓。不同风格群体的收入差距很大:持仓不到一个月的人只有一半能赚钱，但持仓一年的成年人有近90%能赚钱。定投基金获得的平均收益率是定投基金的4倍。

“很多人都陷入了追涨杀跌。一方面是他们没有相应的意识，更大的问题是他们不知道买什么，怎么买，买的对不对。今年，我们与行业专家一起，打造了支付宝金融智库，为消费者提供更全流程的陪伴和全方位的交流，并推出了支付宝金选品牌。”王军表示，支付宝黄金精选专区已经推出了稳定的产品。这次将升级股票型基金，集合顶级机构优秀产品，让人们理财更省心。

华夏基金总经理李表示，过去居民的理财选择还是比较单一的。比如有的人只喜欢把钱存银行，有的人只喜欢炒股，有点“偏激”。“不过，现在越来越多的人开始有了‘科学资产配置’的概念，国民理财的新时代已经到来。在李看来，伴随着互联网成长起来的年轻人，会比上一代人更懂理财，更信任专业的理财。